La question du drawdown

24 September 2014 | By admin in Mon opinion | No Comments Yet

L’opération consiste à mesurer en permanence, pour chaque ordre d’achat passé, combien on perd au maximum en intra day, en pourcentage.
Imaginons que nous achetions une action à 100 euros. Le lendemain, les cours plongent à 90 avant de finir en clôture à 94 euros.
Le drawdown du jour est -10% et non pas -6%.
Sur Axial Finance Expert il se matérialise sous forme d’histogramme vertical qui permet de comparer historiquement les différents trous d’air…
Mon opinion là-dessus ? Il est impossible de juger une stratégie sur les seuls critères du drawdown. Je compare en permanence la notion de performance avec celle de taux de réussite et de drawdown. C’est un système de vases communicants. Si vous tirez sur l’un des côtés (par exemple, un taux de réussite très élevé et une bonne rentabilité), vous avez une conséquence sur le troisième côté (dans notre exemple, le drawdown augmente !).
Le Saint-Graal n’existe pas sur les marchés financiers. Il faut rester réaliste en permanence. Tout se paye !
La question des tests de stratégies boursières
L’approche systématique occupe une place à part dans l’univers de la Bourse. Traditionnellement, les investisseurs achètent leurs titres en Bourse à partir des fondamentaux, comme la croissance des résultats et autres paramètres économiques plus ou moins quantifiés. Les intervenants particuliers font aussi de l’analyse technique, souvent discrétionnaire. Ils stimulent leur imagination à partir d’indicateurs et de configurations graphiques.encore plus ++

La méthode de calcul des bandes de Bollinger

16 August 2014 | By admin in Mon opinion | No Comments Yet

L’indicateur est construit à partir d’une moyenne mobile des cours moyens : le cours moyen est égal à l’addition du plus bas, du plus haut et du cours de clôture, divisées par trois.
Ensuite, on prend ce cours moyen et on calcule sa moyenne mobile à 20 périodes et on rajoute deux écarts-types pour la borne haute, tandis qu’on soustrait du même cours moyen, deux écarts-types pour obtenir la borne basse.encore plus ++

Pour ce cours sur les Bandes de Bollinger

24 July 2014 | By admin in Uncategorized | No Comments Yet

Loin de ces deux modes, l’approche systématique consiste à observer les comportements de marchés par analyse des historiques de cours cotés, en essayant de mettre en lumière des règles d’achat et de vente dont on peut tester la validité statistique. La recherche est potentiellement infinie et, la plupart du temps, celle-ci aboutit à une impasse. L’étude des séquences et des configurations laisse néanmoins apparaître, de temps en temps, des opportunités.
Les éléments que vous allez lire dans ce cours PDF relèvent de cette minorité de configurations statistiques répétitives… qui marchent !encore plus ++